Năng lượng
Điểm nổi bật
- Nhà đầu tư tiếp tục theo dõi sát Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sau khi cơ quan này giữ nguyên lãi suất nhưng phát tín hiệu rằng rủi ro lạm phát vẫn ở mức cao, làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn.
- Kết quả kinh doanh tích cực từ các tập đoàn công nghệ lớn đã hỗ trợ thị trường chứng khoán Mỹ. Tuy nhiên, đà tăng vẫn khá hạn chế khi nhà đầu tư đánh giá liệu tăng trưởng nhờ AI có đủ để biện minh cho mức định giá cao hiện nay hay không.
- Giá dầu tiếp tục biến động mạnh khi thị trường cân nhắc giữa căng thẳng địa chính trị mới giữa Mỹ và Iran và lo ngại rằng tăng trưởng kinh tế toàn cầu chậm lại có thể làm suy yếu nhu cầu nhiên liệu.
- Các thị trường tài chính vẫn đang trong giai đoạn tích lũy, khi nhà đầu tư hạn chế mở các vị thế lớn trước hàng loạt dữ liệu kinh tế quan trọng và những tín hiệu tiếp theo từ các ngân hàng trung ương.
Căng thẳng Mỹ – Iran trở lại tâm điểm
Rủi ro địa chính trị một lần nữa gia tăng khi căng thẳng giữa Mỹ và Iran leo thang, làm dấy lên lo ngại về nguy cơ gián đoạn nguồn cung dầu qua eo biển Hormuz.
Những bất ổn mới đã đẩy giá dầu thô tăng trong giai đoạn đầu, khi thị trường bổ sung thêm phần bù rủi ro địa chính trị vào giá dầu. Đà tăng của giá năng lượng cũng làm sống lại lo ngại rằng lạm phát có thể tiếp tục duy trì ở mức cao, bất chấp những tín hiệu cải thiện gần đây từ dữ liệu lạm phát của Mỹ, khiến nhiệm vụ của Fed trở nên khó khăn hơn. Mặc dù giá dầu sau đó đã thu hẹp một phần mức tăng khi thị trường đánh giá khả năng xảy ra gián đoạn nguồn cung kéo dài, Trung Đông vẫn được xem là một trong những rủi ro lớn nhất đối với thị trường tài chính toàn cầu trong tháng 8.
Mùa báo cáo lợi nhuận của các “ông lớn” công nghệ chiếm sóng
Tuần qua được dẫn dắt bởi kết quả kinh doanh của nhóm Magnificent Seven. Microsoft tạo ra một trong những bất ngờ lớn nhất của mùa báo cáo khi tăng trưởng mạnh ở mảng điện toán đám mây Azure cùng với động lực tích cực từ AI đã giúp cổ phiếu tăng hơn 15%, bổ sung khoảng 450 tỷ USD vốn hóa chỉ trong một phiên và kéo cả nhóm công nghệ đi lên. Ngược lại, Meta Platforms khiến nhà đầu tư thất vọng dù doanh thu vẫn tăng trưởng mạnh. Chi tiêu vốn khổng lồ cho AI cùng sự sụt giảm mạnh của dòng tiền tự do đã kích hoạt làn sóng bán tháo cổ phiếu khi thị trường đặt câu hỏi về tốc độ đầu tư hiện tại.
Nhìn chung, mùa báo cáo lợi nhuận tiếp tục khẳng định AI vẫn là động lực chính của thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, nhà đầu tư đang trở nên chọn lọc hơn, sẵn sàng thưởng cho những doanh nghiệp chứng minh được khả năng thương mại hóa AI, đồng thời trừng phạt các công ty có mức chi tiêu quá lớn.
Fed giữ nguyên lãi suất
Đúng như kỳ vọng, Fed giữ nguyên lãi suất quỹ liên bang trong khoảng 3.50%–3.75%. Bản thân quyết định này không tạo nhiều bất ngờ do thị trường đã phản ánh trước. Điểm đáng chú ý hơn là cuộc bỏ phiếu xuất hiện ba thành viên FOMC phản đối, cho thấy sự chia rẽ ngày càng rõ trong nội bộ Fed.
Trong cuộc họp báo, Chủ tịch Fed Kevin Warsh tiếp tục duy trì phong cách truyền thông quen thuộc khi gần như không đưa ra định hướng rõ ràng cho chính sách sắp tới. Thay vào đó, ông nhiều lần nhấn mạnh rằng các quyết định tiếp theo sẽ hoàn toàn phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế và Fed sẽ hành động khi cần thiết.
Thị trường ban đầu diễn giải việc thiếu định hướng này theo hướng diều hâu, thay vì xem đó là tín hiệu ôn hòa.
Đồng Yên Nhật tăng hơn 3%
Đồng Yên Nhật ghi nhận tuần tăng mạnh nhất trong nhiều tháng khi tăng hơn 3% so với đồng USD. Thị trường tin rằng giới chức Nhật Bản đã can thiệp vào thị trường ngoại hối, trong khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) giữ nguyên chính sách hiện tại nhưng vẫn để ngỏ khả năng tiếp tục thắt chặt trong tương lai. Động thái này đã kích hoạt làn sóng đóng các giao dịch carry trade, tạo ra biến động mạnh trên thị trường tiền tệ toàn cầu. Đồng Yên tăng mạnh cũng nhắc nhở nhà đầu tư rằng chính quyền Nhật Bản vẫn sẵn sàng can thiệp quyết liệt mỗi khi đồng nội tệ suy yếu quá mức và đe dọa sự ổn định tài chính.
Triển vọng tuần tới
Several important events could shape market direction:
1. Tiếp tục theo dõi căng thẳng tại Trung Đông
Thị trường sẽ theo dõi sát mọi diễn biến giữa Mỹ và Iran. Bất kỳ dấu hiệu leo thang nào cũng có thể nhanh chóng đẩy giá dầu tăng trở lại, làm gia tăng áp lực lạm phát và hỗ trợ các tài sản trú ẩn như vàng.
2. Mùa báo cáo lợi nhuận tiếp diễn
Dù phần lớn các tập đoàn công nghệ lớn đã công bố kết quả kinh doanh, nhà đầu tư sẽ tiếp tục đánh giá báo cáo của các doanh nghiệp thuộc lĩnh vực y tế, công nghiệp, tiêu dùng và tài chính. Triển vọng hoạt động trong nửa cuối năm có thể còn quan trọng hơn chính kết quả kinh doanh quý vừa qua.
3. Dữ liệu kinh tế Mỹ
Thị trường sẽ tập trung vào các dữ liệu mới, đặc biệt là thị trường lao động và hoạt động của lĩnh vực dịch vụ, nhằm đánh giá liệu nền kinh tế có đang chậm lại đủ để làm giảm khả năng Fed tăng lãi suất trong cuộc họp tháng 9 hay không.
4. Kỳ vọng về chính sách của Fed
Mặc dù Fed giữ nguyên lãi suất trong tuần này, thị trường vẫn sẽ tiếp tục tranh luận về khả năng ngân hàng trung ương nối lại chu kỳ thắt chặt trong thời gian tới. Mọi dữ liệu liên quan đến lạm phát, việc làm hoặc chi tiêu tiêu dùng đều có thể tác động mạnh đến kỳ vọng của nhà đầu tư.
5. Thị trường ngoại hối
Sau đợt tăng mạnh của đồng Yên Nhật, giới giao dịch sẽ theo dõi xem liệu chính quyền Nhật Bản có tiếp tục hỗ trợ đồng nội tệ hay không, cũng như liệu quá trình đóng các vị thế carry trade có tiếp tục kéo dài sang tuần tới.
Các sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần tới
| Ngày | Chỉ số | Quốc gia | Kỳ trước | Giờ (Dubai) |
| Thứ Hai, 03/08 | Chỉ số PMI Sản xuất ISM | Mỹ | 53.3 | 6:00 PM |
| Thứ Ba, 04/08 | Số lượng việc làm JOLTS | Mỹ | 7.594 Triệu | 6:00 PM |
| Thứ Tư, 05/08 | Tỷ lệ thất nghiệp | New Zealand | 5.3% | 2:45 AM |
| Thứ Tư, 05/08 | Thay đổi việc làm phi nông nghiệp ADP | Mỹ | 98 Nghìn | 4:15 PM |
| Thứ Tư, 05/08 | Chỉ số PMI Dịch vụ ISM | Mỹ | 54 | 6:00 PM |
| Thứ Năm, 06/08 | Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần | Mỹ | 4:30 PM | |
| Thứ Sáu, 07/08 | Thu nhập bình quân theo giờ (tháng/tháng) | Mỹ | 0.3% | 4:30 PM |
| Thứ Sáu, 07/08 | Bảng lương phi nông nghiệp (Non-Farm Payrolls) | Mỹ | 57 Nghìn | 4:30 PM |
| Thứ Sáu, 07/08 | Tỷ lệ thất nghiệp | Mỹ | 4.2% | 4:30 PM |
| Thứ Sáu, 07/08 | Tỷ lệ thất nghiệp | Canada | 6.5% | 4:30 PM |
Phân tích kỹ thuật và dự báo
Phân tích kỹ thuật Vàng
Giá vàng vẫn chịu áp lực trên khung Daily. Giá tiếp tục giao dịch dưới cả ba đường trung bình động, với MA 5 ngày, MA 10 ngày và MA 20 ngày duy trì trạng thái xếp chồng theo hướng giảm. Mặc dù vàng đã ổn định quanh vùng 4,000–4,100 USD và đang đi ngang, việc chưa thể hình thành các đỉnh cao hơn cho thấy phe mua vẫn gặp nhiều khó khăn trong việc giành lại quyền kiểm soát.
Vùng kháng cự gần nhất nằm trong khoảng 4,110–4,140 USD, tiếp theo là MA 20 ngày đang dốc xuống quanh 4,240 USD. Nếu giá bứt phá và duy trì trên các vùng này, triển vọng kỹ thuật sẽ được cải thiện và có thể mở đường cho đà phục hồi lên 4,350 USD.
Ở chiều ngược lại, hỗ trợ đầu tiên nằm quanh 4,000 USD, với vùng hỗ trợ mạnh hơn tại đáy gần nhất 3,942 USD. Nếu giá phá vỡ vùng này, xu hướng giảm trung hạn sẽ được xác nhận và có thể mở rộng về các vùng hỗ trợ thấp hơn.
Nhìn chung, vàng vẫn giao dịch dưới các đường trung bình động quan trọng và xu hướng chủ đạo vẫn nghiêng về giảm, trừ khi phe mua có thể đưa giá vượt trở lại vùng kháng cự 4,140–4,240 USD.
Biểu đồ Vàng khung Daily
| Kháng cự | $4,165 – $4,170 | $4,200 – $4,210 | $4,332 – $4,340 |
| Hỗ trợ | $3,994 – $4,000 | $3,947 – $3,960 | $3,879 – $3,900 |
Phân tích kỹ thuật Brent
Dầu Brent vẫn duy trì xu hướng phục hồi trong trung hạn. Tuy nhiên, sau khi chạm đỉnh gần nhất quanh 93.67 USD, động lượng tăng đã suy yếu và giá bước vào giai đoạn điều chỉnh. Brent hiện giao dịch quanh MA 5 ngày nhưng vẫn nằm dưới MA 10 ngày, trong khi cả hai vẫn ở trên MA 20 ngày đang hướng lên. Điều này cho thấy xu hướng tăng dài hạn vẫn được duy trì dù đang xuất hiện nhịp điều chỉnh ngắn hạn.
Vùng hỗ trợ gần nhất nằm quanh 86.50–87.00 USD, nơi đã thu hút lực mua trong các phiên gần đây. Nếu giá phá vỡ vùng này, mục tiêu tiếp theo sẽ là MA 20 ngày quanh 85.40 USD, sau đó là vùng hỗ trợ mạnh hơn tại 82.80 USD.
Ở chiều tăng, kháng cự đầu tiên nằm tại 90.30 USD, tiếp theo là đỉnh gần nhất 93.67 USD. Nếu giá vượt bền vững trên 93.67 USD, xu hướng tăng trung hạn sẽ được nối lại và có thể hướng đến 97.00 USD.
Nhìn chung, Brent đang trải qua một nhịp điều chỉnh lành mạnh trong xu hướng phục hồi lớn hơn. Việc duy trì trên vùng hỗ trợ 85.40–86.50 USD sẽ tạo điều kiện cho một nhịp tăng mới hướng tới 90.30 USD và sau đó là 93.67 USD.
Biểu đồ Brent khung Daily
| Kháng cự | $94.31 – $94.45 | $95.60 – $95.72 | $97.25 – $97.40 |
| Hỗ trợ | $87.96 – $88.00 | $86.45 – $86.50 | $84.21 – $84.30 |
Phân tích kỹ thuật Dow Jones
Dow Jones vẫn duy trì xu hướng tăng trong dài hạn dù đã điều chỉnh từ mức đỉnh lịch sử 53,415 điểm. Chỉ số tiếp tục tích lũy trên vùng hỗ trợ quan trọng 51,700–52,000 điểm, trong khi MA 20 ngày vẫn hướng lên, cho thấy cấu trúc tăng giá dài hạn chưa bị phá vỡ. Các đường trung bình động ngắn hạn đang dần đi ngang, phản ánh giai đoạn tích lũy của thị trường.
Kháng cự gần nhất nằm tại 53,000 điểm, tiếp theo là mức đỉnh lịch sử 53,415 điểm. Nếu chỉ số vượt qua vùng này, xu hướng tăng sẽ được xác nhận và mở ra khả năng tiếp tục lập các đỉnh mới.
Ở chiều giảm, hỗ trợ đầu tiên nằm quanh 51,700 điểm, nơi lực mua đã nhiều lần xuất hiện. Nếu phá vỡ vùng này, Dow Jones có thể lùi về 50,800 điểm, trong khi vùng hỗ trợ trung hạn mạnh hơn nằm tại MA 20 ngày quanh 50,200 điểm.
Khối lượng giao dịch nhìn chung vẫn ổn định trong giai đoạn tích lũy, cho thấy áp lực bán chưa gia tăng đáng kể. Trên khung Daily, chỉ số vẫn duy trì chuỗi đỉnh sau cao hơn đỉnh trước và đáy sau cao hơn đáy trước, qua đó giữ nguyên triển vọng tăng giá trong dài hạn.
Biểu đồ Dow Jones khung Daily
| Kháng cự | 52,920 53,000 | 53,328 – 53,350 | 53,560 – 53,600 |
| Hỗ trợ | 51,505 – 51,520 | 51,046 – 51,100 | 50,658 – 50,670 |
Phân tích kỹ thuật USD/JPY
USD/JPY đã đảo chiều giảm mạnh sau khi không thể duy trì đà tăng trên 163.98, kéo theo một đợt bán tháo mạnh về vùng 158.30. Dù tỷ giá đã phục hồi một phần từ đáy, cặp tiền vẫn giao dịch dưới cả ba đường trung bình động, cho thấy xu hướng tăng trước đó đã suy yếu đáng kể.
MA 5 ngày đã cắt xuống dưới MA 10 ngày, trong khi cả hai tiếp tục hướng xuống và nằm dưới MA 20 ngày, phản ánh động lượng giảm đang gia tăng dù thị trường đang có nhịp hồi.
Vùng kháng cự gần nhất nằm tại 160.80–161.70, nơi các đường trung bình động ngắn hạn hội tụ. Nếu vượt qua vùng này, triển vọng ngắn hạn sẽ được cải thiện và có thể mở đường lên 162.50, sau đó là đỉnh cũ 163.98. Ở chiều giảm, hỗ trợ đầu tiên nằm tại 158.30, với vùng hỗ trợ mạnh hơn quanh 156.50. Nếu giá đóng cửa ngày dưới 158.30, áp lực bán sẽ gia tăng và có thể kéo tỷ giá giảm sâu hơn về khu vực 155.00.
Biểu đồ USD/JPY khung Daily
| Kháng cự | 161.10 – 161.18 | 162.82 – 163.00 | 163.95 – 164.00 |
| Hỗ trợ | 159.21 – 159.30 | 158.59 – 158.70 | 157.96 – 158.00 |
Cảnh báo rủi ro: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành khuyến nghị hoặc tư vấn đầu tư. Giao dịch các công cụ tài chính sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn mức độ rủi ro cao và có thể không phù hợp với tất cả nhà đầu tư.
Mở tài khoản trực tiếp
Địa chỉ email
Số điện thoại
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
Important Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
