Năng lượng
Điểm nổi bật trong tuần
- Chứng khoán Mỹ suy yếu khi giá dầu tăng và những bất ổn địa chính trị lấn át tác động tích cực từ kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.
- Biên bản cuộc họp FOMC củng cố lập trường thận trọng của Fed, cho thấy các nhà hoạch định chính sách vẫn còn nhiều quan điểm khác nhau về triển vọng lãi suất.
- Đồng USD nhìn chung suy yếu khi kỳ vọng về thị trường lao động kém tích cực đã làm lu mờ lập trường tương đối cứng rắn của Fed.
- Giá dầu tăng mạnh do lo ngại gián đoạn nguồn cung, làm gia tăng áp lực lạm phát và giảm kỳ vọng Fed sẽ sớm nới lỏng chính sách tiền tệ.
- Giá vàng vẫn duy trì khả năng phục hồi bất chấp biến động, quay trở lại trên mốc 4.100 USD nhờ đồng USD suy yếu hỗ trợ.
Thị trường chứng khoán Mỹ
Thị trường chứng khoán Mỹ khép lại tuần giao dịch với tâm lý thận trọng. Các chỉ số Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq đều chịu áp lực khi giá dầu tăng trở lại, làm dấy lên lo ngại về lạm phát và khiến kỳ vọng Fed sớm cắt giảm lãi suất suy yếu. Mặc dù nhóm cổ phiếu công nghệ nhận được sự hỗ trợ nhất định từ các cổ phiếu bán dẫn, tâm lý chung của thị trường vẫn bị ảnh hưởng bởi những căng thẳng địa chính trị gia tăng.
Các dữ liệu kinh tế cũng cho thấy bức tranh trái chiều. Chỉ số ISM Dịch vụ (ISM Services PMI) vẫn duy trì trên ngưỡng mở rộng, phản ánh lĩnh vực dịch vụ của Mỹ tiếp tục tăng trưởng. Tuy nhiên, báo cáo này không tạo ra nhiều thay đổi trong kỳ vọng của nhà đầu tư khi thị trường vẫn tập trung nhiều hơn vào rủi ro lạm phát và định hướng chính sách tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed).
Biên bản cuộc họp FOMC là một trong những sự kiện được theo dõi sát sao nhất trong tuần. Nội dung biên bản cho thấy các nhà hoạch định chính sách vẫn còn nhiều quan điểm khác nhau về triển vọng lãi suất. Trong khi một số thành viên cho rằng lãi suất có thể được điều chỉnh giảm trong tương lai, nhiều quan chức vẫn bày tỏ lo ngại rằng lạm phát đang duy trì trên mục tiêu và thừa nhận Fed có thể vẫn cần tiếp tục thắt chặt chính sách nếu áp lực giá cả kéo dài. Nhìn chung, biên bản củng cố quan điểm rằng Fed sẽ tiếp tục phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế và duy trì cách tiếp cận thận trọng, thay vì vội vàng nới lỏng chính sách tiền tệ.
Thị trường Ngoại hối
Đồng USD suy yếu so với hầu hết các đồng tiền chủ chốt trong tuần, bất chấp những bất ổn địa chính trị vẫn tiếp diễn. Nguyên nhân chính khiến đồng bạc xanh giảm giá là kỳ vọng ngày càng tăng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể trì hoãn các đợt tăng lãi suất tiếp theo sau khi dữ liệu việc làm của Mỹ công bố vào cuối tuần trước yếu hơn dự báo. Mặc dù biên bản cuộc họp FOMC vẫn mang giọng điệu tương đối cứng rắn, nhưng chưa đủ để tạo động lực cho một đợt tăng giá mới của đồng USD.
Đồng đô la New Zealand (NZD) là đồng tiền có diễn biến nổi bật nhất sau khi Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) nâng lãi suất chính thức thêm 25 điểm cơ bản lên 2,50%, cho thấy niềm tin vào đà phục hồi của nền kinh tế, đồng thời tiếp tục ưu tiên kiểm soát lạm phát.
Trong khi đó, đồng yên Nhật (JPY) cũng nhận được lực hỗ trợ sau khi Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katayama cho biết lãi suất được kỳ vọng sẽ tăng dần khi chính phủ tiếp tục theo đuổi chính sách tài khóa chủ động. Những phát biểu này củng cố kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) sẽ tiếp tục rời xa chính sách tiền tệ siêu nới lỏng, góp phần ổn định đồng yên bất chấp biến động của đồng USD.
Hàng hóa
Các cuộc không kích mới giữa Mỹ và Iran đã làm gia tăng đáng kể rủi ro địa chính trị sau các vụ tấn công nhằm vào tàu thương mại tại eo biển Hormuz. Diễn biến này gần như đã chấm dứt lệnh ngừng bắn mong manh trước đó, đồng thời làm dấy lên lo ngại về nguy cơ gián đoạn nguồn cung qua một trong những tuyến vận chuyển dầu quan trọng nhất thế giới.
Giá dầu tăng vọt để phản ứng với những căng thẳng này trước khi thu hẹp một phần đà tăng vào cuối tuần do hoạt động chốt lời của nhà đầu tư. Tuy vậy, giá dầu vẫn duy trì ở mức cao khi thị trường tiếp tục phản ánh phần bù rủi ro địa chính trị vào giá.
Giá dầu tăng cũng làm gia tăng lo ngại về lạm phát, qua đó hỗ trợ lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ và làm giảm kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ sớm nới lỏng chính sách tiền tệ.
Trong khi đó, giá vàng biến động theo cả hai chiều trong suốt tuần giao dịch. Ban đầu, đồng USD mạnh lên cùng lợi suất trái phiếu Mỹ tăng đã gây áp lực khiến giá vàng giảm. Tuy nhiên, kim loại quý sau đó phục hồi trở lại trên 4.100 USD khi đồng USD suy yếu sau khi biên bản cuộc họp FOMC được công bố. Dù vậy, kỳ vọng lạm phát có thể duy trì ở mức cao và lãi suất sẽ được giữ ở vùng cao trong thời gian dài hơn vẫn có thể hạn chế đà tăng của giá vàng trong ngắn hạn.
Triển vọng tuần tới
Trong tuần tới, thị trường được kỳ vọng sẽ tiếp tục chịu tác động từ ba yếu tố chính.
Thứ nhất, nhà đầu tư sẽ tiếp tục theo dõi sát diễn biến căng thẳng giữa Mỹ và Iran. Bất kỳ sự leo thang nào quanh eo biển Hormuz đều có thể kích hoạt một đợt tăng mạnh mới của giá dầu, thúc đẩy nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn và làm gia tăng biến động trên cả thị trường chứng khoán lẫn hàng hóa.
Thứ hai, sự chú ý sẽ quay trở lại với các dữ liệu kinh tế của Mỹ nhằm đánh giá liệu lạm phát đã hạ nhiệt đủ để Fed cân nhắc điều chỉnh triển vọng chính sách trước cuộc họp FOMC vào tháng 7 hay chưa. Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ cùng kỳ vọng về lãi suất sẽ tiếp tục là những yếu tố dẫn dắt tâm lý thị trường.
Cuối cùng, thị trường ngoại hối sẽ tiếp tục tập trung vào sự khác biệt trong chính sách tiền tệ giữa các ngân hàng trung ương lớn. Trong khi Fed vẫn duy trì lập trường thận trọng, các quyết định chính sách của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) có thể tạo thêm cơ hội giao dịch đối với các cặp tiền tệ chủ chốt.
Nhìn chung, nhà đầu tư nên chuẩn bị cho một tuần giao dịch với mức biến động cao, khi rủi ro địa chính trị, kỳ vọng lạm phát và chính sách của các ngân hàng trung ương vẫn sẽ là những yếu tố chi phối thị trường tài chính toàn cầu.
Các sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần tới
| Date | Metric | Quốc gia | Kỳ trước | Thời gian [Dubai] |
| Thứ Hai, 13/07 | Thành viên FOMC Waller phát biểu | Mỹ | 8:30 AM | |
| Thứ Ba, 14/07 | Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) | Mỹ | 4.20% | 4:30 PM |
| Thứ Ba, 14/07 | Chủ tịch Fed Warsh điều trần | Mỹ | 6:00 PM | |
| Thứ Tư, 15/07 | Chỉ số giá sản xuất (PPI) theo tháng | Mỹ | 1.10% | 4:30 PM |
| Thứ Tư, 15/07 | Quyết định lãi suất | Canada | 2.25% | 5:45 PM |
| Thứ Tư, 15/07 | Chủ tịch Fed Warsh điều trần | Mỹ | 6:00 PM | |
| Thứ Năm, 16/07 | Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) theo tháng | UK | -0.10% | 10:00 AM |
| Thứ Năm, 16/07 | Doanh số bán lẻ theo tháng | Mỹ | 0.90% | 4:30 PM |
| Thứ Sáu, 17/07 | Chỉ số niềm tin người tiêu dùng sơ bộ của Đại học Michigan (UoM) | Mỹ | 49.5 | 6:00 PM |
| Thứ Sáu, 17/07 | Kỳ vọng lạm phát sơ bộ của Đại học Michigan (UoM) | Mỹ | 4.60% | 6:00 PM |
Phân tích kỹ thuật và Dự báo: Vàng
Phân tích kỹ thuật Vàng
Giá vàng tiếp tục ổn định sau giai đoạn điều chỉnh kéo dài từ mức đỉnh của năm. Sau khi tìm được vùng hỗ trợ vững chắc quanh 3.942 USD, lực mua dần quay trở lại, giúp giá vượt lên trên các đường trung bình động MA 5 và MA 10. Tuy nhiên, kim loại quý vẫn đang giao dịch dưới MA 20 đang hướng xuống, cho thấy xu hướng tăng trong trung hạn vẫn chưa được xác nhận hoàn toàn.
Giá đã hình thành chuỗi đáy sau cao hơn đáy trước kể từ vùng đáy gần nhất, phản ánh áp lực mua đang dần được cải thiện. Các cây nến gần đây cho thấy giá đang tích lũy trong vùng 4.110–4.130 USD khi thị trường nỗ lực tạo động lực cho một nhịp phục hồi mạnh hơn.
Triển vọng ngắn hạn đã cải thiện lên trung lập đến tích cực. Nếu giá bứt phá lên trên 4.135 USD, đà tăng sẽ được củng cố, mở đường hướng tới 4.200 USD, tiếp theo là 4.280 USD. Ngược lại, nếu không giữ được trên 4.080 USD, giá có thể quay lại kiểm định vùng hỗ trợ 4.020–3.943 USD.
Biểu đồ Vàng khung Ngày
| Kháng cự | $4,200 – $4,215 | $4,305 – $4,320 | $4,456 – $4,465 |
| Hỗ trợ | $4,010 – $4,022 | $3,945 – $3,960 | $3,889 – $3,900 |
Phân tích kỹ thuật Dầu Brent
Giá dầu Brent vẫn nằm trong xu hướng giảm rộng hơn mặc dù đã phục hồi từ vùng đáy gần 74,00 USD. Thị trường đã ghi nhận mức hồi phục nhẹ trong những phiên gần đây, nhưng giá vẫn giao dịch dưới đường trung bình động MA 20 ngày đang dốc xuống, cho thấy bên bán vẫn chiếm ưu thế trong xu hướng dài hơn.
Đường MA 5 ngày đã cắt lên trên MA 10 ngày, phản ánh động lực ngắn hạn đang được cải thiện. Tuy nhiên, đà phục hồi vẫn còn hạn chế khi giá vẫn nằm dưới MA 20 ngày.
Nhịp hồi gần đây đã chấm dứt chuỗi đáy thấp hơn, cho thấy áp lực giảm đang dần suy yếu. Tuy nhiên, bên mua vẫn chưa thể vượt qua vùng kháng cự quan trọng 76,00–76,50 USD, vì vậy đợt tăng hiện tại vẫn được xem là một nhịp phục hồi kỹ thuật trong xu hướng giảm lớn hơn.
Triển vọng trung hạn vẫn ở trạng thái trung lập đến tiêu cực khi giá Brent còn giao dịch dưới MA 20 ngày. Nếu giá bứt phá và duy trì trên 76,70 USD, đà phục hồi sẽ được củng cố và mở đường hướng tới 80,30 USD. Ngược lại, nếu giá bị từ chối tại vùng kháng cự và giảm xuống dưới 75,00 USD, động lực sẽ quay trở lại nghiêng về bên bán, làm gia tăng khả năng giá tiếp tục giảm về 72,00 USD.
Biểu đồ Dầu Brent khung Ngày
| Kháng cự | $77.45 – $77.64 | $79.00 – $79.21 | $80.50 – $80.61 |
| Hỗ trợ | $74.20 – $74.31 | $72.87 – $73.00 | $71.33 – $71.50 |
Phân tích kỹ thuật Dow Jones
Chỉ số Dow Jones vẫn duy trì xu hướng tăng mạnh trong dài hạn dù đã xuất hiện hoạt động chốt lời sau khi thiết lập mức đỉnh kỷ lục 53.415. Giá vẫn giao dịch vững trên đường trung bình động MA 20 ngày đang hướng lên, trong khi các đường trung bình động tiếp tục duy trì trạng thái xếp chồng theo xu hướng tăng, xác nhận bên mua vẫn đang kiểm soát xu hướng tổng thể.
Đợt điều chỉnh gần đây chỉ làm suy yếu phần nào động lực tăng trong ngắn hạn, nhưng chưa ảnh hưởng đến cấu trúc tăng giá chung của thị trường.
Sau khi bị từ chối tại vùng đỉnh gần nhất, chỉ số bước vào giai đoạn tích lũy. Các cây nến gần đây có thân nến tương đối nhỏ, phản ánh sự giằng co giữa bên mua và bên bán sau nhịp tăng vừa qua. Đáng chú ý, nhịp điều chỉnh vẫn diễn ra ở mức hạn chế khi bên mua tiếp tục bảo vệ các vùng giá bứt phá trước đó.
Triển vọng dài hơn vẫn nghiêng về tích cực khi chỉ số duy trì trên 51.670. Nếu vượt thành công 53.416, Dow Jones nhiều khả năng sẽ tiếp tục xu hướng tăng chính và hướng tới mục tiêu 54.000. Ngược lại, nếu áp lực bán gia tăng, vùng hỗ trợ quan trọng đầu tiên nằm quanh 52.250, nơi lực mua có thể quay trở lại.
Biểu đồ Dow Jones khung Ngày
| Kháng cự | 52,893 – 52,900 | 53,340 – 53,360 | 53,600 – 53,610 |
| Hỗ trợ | 52,070 – 52,090 | 51,599 – 51,620 | 50,787 – 50,805 |
Phân tích kỹ thuật USD/JPY
Cặp USD/JPY vẫn duy trì xu hướng tăng rõ ràng trong trung hạn mặc dù đang điều chỉnh trong phiên hôm nay. Tỷ giá gần đây đã thiết lập mức đỉnh mới tại 162,83 trước khi lùi về vùng 161,30–161,50. Giá vẫn giao dịch trên đường trung bình động MA 20 ngày đang hướng lên, trong khi MA 5 ngày tiếp tục nằm trên MA 10 ngày và MA 20 ngày, xác nhận cấu trúc tăng giá tổng thể vẫn được duy trì.
Thị trường tiếp tục hình thành chuỗi đỉnh sau cao hơn đỉnh trước và đáy sau cao hơn đáy trước, dù cây nến giảm trong phiên hôm nay cho thấy hoạt động chốt lời sau một nhịp tăng kéo dài. Động lực tăng đã phần nào hạ nhiệt, nhưng lực mua vẫn đang bảo vệ các đường trung bình động đang hướng lên, vốn đóng vai trò là vùng hỗ trợ động.
Triển vọng trung hạn vẫn nghiêng về tăng khi USD/JPY duy trì trên 160,65. Nếu phục hồi và vượt trở lại 162,00, cặp tiền có thể tiếp tục kiểm định vùng đỉnh 162,83, với mục tiêu tiếp theo là 163,50. Ngược lại, nếu giá phá vỡ và duy trì dưới 160,65, khả năng xuất hiện một nhịp điều chỉnh sâu hơn về 159,80 sẽ gia tăng.
Biểu đồ USD/JPY khung Ngày
| Kháng cự | 162.84 – 162.90 | 163.64 – 163.70 | 164.00 – 164.10 |
| Hỗ trợ | 160.50 – 160.55 | 159.59 – 159.80 | 158.61 – 158.70 |
Cảnh báo rủi ro: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin và không cấu thành khuyến nghị hay tư vấn đầu tư. Giao dịch các sản phẩm tài chính sử dụng đòn bẩy tiềm ẩn rủi ro đáng kể và có thể không phù hợp với tất cả nhà đầu tư.
Mở tài khoản trực tiếp
Vui lòng nhập một quốc gia hợp lệ
không có kết quả nào được tìm thấy
không có kết quả nào được tìm thấy
Vui lòng nhập email hợp lệ
Vui lòng nhập mã xác minh hợp lệ
1. 8-16 ký tự + số (0-9) 2. sự kết hợp của các chữ cái (A-Z, a-z) 3. các ký tự đặc biệt (ví dụ: !a#S%^&)
Vui lòng nhập đúng định dạng
Vui lòng đánh dấu vào hộp kiểm để tiếp tục
Vui lòng đánh dấu vào hộp kiểm để tiếp tục
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
CONTINUEImportant Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
CONTINUELỗi! Vui lòng thử lại.
