Năng lượng
Điểm nổi bật trong tuần
- Giá dầu giảm khi những tín hiệu hạ nhiệt giữa Mỹ và Iran kéo giá dầu Brent từ trên 80 USD/thùng xuống vùng 70 USD/thùng.
- Báo cáo việc làm khu vực tư nhân ADP tháng 7 chỉ ghi nhận 44.000 việc làm, thấp hơn nhiều so với dự báo 75.000 việc làm và là mức thấp nhất trong 6 tháng, làm dấy lên lo ngại về sự chững lại của thị trường lao động Mỹ.
- Giá vàng vượt 4.300 USD, ghi nhận mức đóng cửa theo tuần cao nhất kể từ tháng 1 nhờ giá dầu giảm, đồng USD suy yếu và lợi suất trái phiếu đi xuống.
- Chỉ số S&P 500 và Dow Jones tiếp tục lập đỉnh lịch sử, trong đó Dow Jones lần đầu tiên vượt mốc 54.000 điểm.
- Cổ phiếu Palantir tăng 30% sau khi công bố kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng và nâng triển vọng tăng trưởng.
Giá dầu giảm nhờ kỳ vọng Eo biển Hormuz được mở lại
Thị trường mở đầu tuần với sự chú ý đổ dồn vào Eo biển Hormuz, nhưng lần này theo hướng tích cực hơn. Giá dầu từng tăng mạnh vào cuối tuần sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố hủy kế hoạch tấn công quy mô lớn nhằm vào Iran. Tuy nhiên, ngay sau đó, giá Brent đảo chiều, giảm hơn 4% xuống dưới 80 USD/thùng.
Đà giảm tiếp tục kéo dài trong những ngày giữa tuần khi các tín hiệu ngoại giao trở nên tích cực hơn. Giá dầu Brent lùi xuống dưới 79 USD/thùng, trong khi dầu WTI giảm về quanh 75 USD/thùng, sau khi mất hơn 10% chỉ trong hai phiên giao dịch trước đó. Đến giữa tuần, kỳ vọng căng thẳng địa chính trị tiếp tục hạ nhiệt càng củng cố xu hướng giảm của giá dầu. Bên cạnh đó, quyết định của OPEC+ về việc tăng sản lượng tháng thứ sáu liên tiếp từ tháng 9 cũng tạo thêm áp lực lên nguồn cung, góp phần kéo giá dầu đi xuống.
Báo cáo ADP gây thất vọng, giá vàng vượt mốc 4.300 USD
Báo cáo việc làm khu vực tư nhân ADP công bố vào thứ Tư cho thấy dấu hiệu rõ ràng nhất từ đầu năm đến nay về sự chững lại của thị trường lao động Mỹ. Khu vực tư nhân chỉ tạo thêm 44.000 việc làm trong tháng 7 – mức thấp nhất trong 6 tháng, thấp hơn đáng kể so với dự báo 75.000 việc làm của các chuyên gia. Đồng thời, số liệu tháng 6 cũng được điều chỉnh giảm từ 95.000 việc làm.
Trước khi báo cáo ADP được công bố, thị trường kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục nâng lãi suất trong cuộc họp FOMC tháng 9. Theo CME FedWatch Tool, xác suất Fed tăng lãi suất từng lên tới 61,9% vào đầu tuần.
Tuy nhiên, báo cáo ADP yếu hơn kỳ vọng đã làm suy giảm đáng kể kỳ vọng này. Dù đến thứ Năm thị trường vẫn định giá khoảng 57% khả năng Fed tăng lãi suất, nhưng dữ liệu việc làm kém tích cực khiến lập luận của những quan điểm ủng hộ chính sách tiền tệ thắt chặt trở nên kém thuyết phục hơn.
Giá vàng là tài sản phản ứng rõ nét nhất trước sự thay đổi trong kỳ vọng của thị trường. Mở đầu tuần quanh mức 4.051 USD/ounce, kim loại quý liên tục tăng nhờ giá dầu giảm, đồng USD suy yếu và lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ đi xuống, qua đó giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng. Đến thứ Năm, giá vàng giao dịch quanh 4.307 USD/ounce, tăng hơn 4% trong ngày và hướng tới mức đóng cửa theo tuần cao nhất kể từ tháng 1.
Dow Jones và S&P 500 tiếp tục lập đỉnh lịch sử
Thị trường chứng khoán Mỹ vừa trải qua một trong những tuần giao dịch tích cực nhất kể từ đầu mùa hè. Sau giai đoạn điều chỉnh kéo dài trong phần lớn tháng 7, Nasdaq đã phục hồi mạnh mẽ, tăng gần 9% kể từ mức đáy thiết lập vào ngày 29/07 đến đầu tháng 8.
Ngay từ đầu tuần, Dow Jones đã đóng cửa ở mức cao kỷ lục, trong khi Amazon có thời điểm vượt mốc 3.000 tỷ USD vốn hóa thị trường. Đến phiên thứ Ba, đà tăng trở nên mạnh mẽ hơn khi Dow Jones tăng hơn 900 điểm, lần đầu tiên vượt mốc 54.000 điểm. Động lực chính đến từ kết quả kinh doanh tích cực của các doanh nghiệp, sự phục hồi của nhóm cổ phiếu công nghệ và kỳ vọng về tiến triển trong việc mở lại Eo biển Hormuz.
Dự báo tuần tới (10 – 14/08)
Sau khi tâm điểm của thị trường tuần này là dữ liệu việc làm, tuần tới sự chú ý sẽ chuyển sang lạm phát – yếu tố được kỳ vọng sẽ định hướng xu hướng của thị trường.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 7 sẽ được công bố vào thứ Tư (12/08), tiếp theo là chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 7 vào thứ Năm (13/08). Đây là hai báo cáo quan trọng được công bố ngay trước cuộc họp FOMC tháng 9, trong bối cảnh các nhà hoạch định chính sách của Fed vẫn còn nhiều quan điểm trái chiều về lộ trình lãi suất.
Nếu CPI thấp hơn kỳ vọng, điều này sẽ củng cố quan điểm rằng thị trường lao động Mỹ đang hạ nhiệt, phù hợp với tín hiệu từ báo cáo ADP và dữ liệu việc làm gần đây. Khi đó, giá vàng có thể tiếp tục được hỗ trợ, trong khi đồng USD chịu thêm áp lực giảm.
Ngược lại, nếu lạm phát cao hơn dự báo, Fed có thể duy trì lập trường cứng rắn hơn đối với chính sách tiền tệ. Điều này có thể đảo ngược một phần những biến động nhạy cảm với lãi suất đã diễn ra trong tuần qua, tác động đến cả thị trường vàng, USD và chứng khoán.
Ở góc độ địa chính trị, thỏa thuận vận chuyển giữa Iran và Oman hiện vẫn chỉ mang tính tạm thời và chưa đồng nghĩa với việc Eo biển Hormuz được mở cửa hoàn toàn. Nếu các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran gặp trở ngại, hoặc xuất hiện các vụ tấn công mới tại Biển Đỏ, giá dầu có thể nhanh chóng đảo chiều tăng trở lại, kéo theo áp lực lạm phát và ảnh hưởng đến kỳ vọng về việc Fed cắt giảm lãi suất.
Đối với thị trường chứng khoán, câu hỏi lớn nhất trong tuần tới là liệu Nasdaq và S&P 500 có thể tiếp tục duy trì đà tăng và mở rộng các mức đỉnh lịch sử hay không, khi thị trường bước vào giai đoạn theo mùa vốn thường có nhiều biến động hơn.
Major Economic Calendar Events for the Upcoming Week
| Ngày | Chỉ số | Quốc gia | Kỳ trước | Thời gian [Dubai] |
|---|---|---|---|---|
| Thứ Ba, 11/08 | Quyết định lãi suất | Úc | 4.35% | 8:30 AM |
| Thứ Ba, 11/08 | Doanh số bán nhà hiện hữu | Mỹ | 4.09M | 6:00 PM |
| Thứ Tư, 12/08 | Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) theo năm (YoY) | Mỹ | 3.50% | 4:30 PM |
| Thứ Năm, 13/08 | Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) theo tháng (MoM) | Anh | 0.1% | 10:00 AM |
| Thứ Năm, 13/08 | Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp | Mỹ | 4:30 PM | |
| Thứ Năm, 13/08 | Chỉ số giá sản xuất (PPI) theo tháng (MoM) | Mỹ | -0.3% | 4:30 PM |
| Thứ Sáu, 14/08 | Doanh số bán lẻ theo tháng (MoM) | Mỹ | 0.2% | 4:30 PM |
Phân tích kỹ thuật và dự báo
Phân tích kỹ thuật Vàng
Giá vàng đã phục hồi mạnh sau khi hình thành vùng đáy trung hạn quanh 3.943 USD, qua đó chấm dứt giai đoạn điều chỉnh kéo dài nhiều tháng. Việc giá bứt phá lên trên đường trung bình động (MA) 20 ngày, sau đó tiếp tục vượt MA 5 ngày và MA 10 ngày, cho thấy động lực tăng giá đang quay trở lại. Đồng thời, các đường trung bình động cũng bắt đầu hướng lên, củng cố tín hiệu rằng xu hướng tăng đang dần được thiết lập trở lại.
Tuy nhiên, sau khi tăng lên vùng 4.300 USD, giá vàng đang tiến sát một vùng kháng cự quan trọng – khu vực từng đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ đáng chú ý trong đợt điều chỉnh trước đó. Vì vậy, thị trường có thể xuất hiện hoạt động chốt lời hoặc giai đoạn tích lũy ngắn hạn trước khi tiếp tục xu hướng tăng.
Về trung hạn, triển vọng của vàng vẫn tích cực, miễn là giá duy trì trên đường MA 20 ngày, hiện nằm trong vùng 4.080 – 4.100 USD.
Biểu đồ ngày của Vàng
Nguồn: Ứng dụng STARTRADER | Giá vàng phục hồi vượt mốc 4.300 USD sau khi dữ liệu việc làm gây thất vọng
| Kháng cự | $4,384 – $4,395 | $4,434 – $4,450 | $4,595 – $4,600 |
|---|---|---|---|
| Hỗ trợ | $4,173 – $4,190 | $4,075 – $4,090 | $3,942 – $3,950 |
Phân tích kỹ thuật Dow Jones
Chỉ số Dow Jones tiếp tục duy trì xu hướng tăng dài hạn rõ rệt khi liên tục thiết lập các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn. Chỉ số gần đây đã chạm mức cao kỷ lục mới quanh 54.800 điểm, cho thấy bên mua vẫn đang chiếm ưu thế trên thị trường.
Mặc dù các nến giao dịch gần đây cho thấy dấu hiệu chững lại khi tiến sát vùng đỉnh lịch sử, các đường trung bình động (MA) vẫn duy trì tín hiệu tích cực. MA 5 ngày nằm trên MA 10 ngày, trong khi cả hai đều ở trên MA 20 ngày đang hướng lên. Điều này cho thấy nhịp điều chỉnh hiện tại nhiều khả năng chỉ là giai đoạn tích lũy trước khi xu hướng tăng tiếp diễn.
Triển vọng của Dow Jones vẫn nghiêng về xu hướng tăng (Bullish) miễn là chỉ số giữ vững trên 53.500 điểm. Nếu bứt phá và duy trì trên 54.800 điểm, xu hướng tăng dài hạn sẽ tiếp tục được củng cố.
Biểu đồ ngày của Dow Jones
Nguồn: Ứng dụng STARTRADER | Dow Jones lập đỉnh lịch sử mới khi niềm tin của nhà đầu tư gia tăng
| Kháng cự | 54,700 – 54,730 | 55,000 – 55,020 | 55,140 – 55,150 |
|---|---|---|---|
| Hỗ trợ | 53,373 – 53,390 | 52,305 – 52,320 | 51,510 – 51,520 |
Phân tích kỹ thuật dầu Brent
Giá dầu Brent vẫn đang chịu áp lực sau khi không thể duy trì đà tăng trên mốc 90,00 USD/thùng. Mặc dù giá đã phục hồi từ vùng đáy trong tháng 6, đợt điều chỉnh gần đây cho thấy động lực tăng đang dần suy yếu.
Hiện tại, giá đã giảm xuống dưới đường trung bình động (MA) 5 ngày và MA 10 ngày, trong khi MA 20 ngày vẫn tiếp tục hướng xuống, cho thấy xu hướng chủ đạo vẫn nghiêng về giảm. Các cây nến gần đây cũng nhiều lần bị từ chối quanh vùng 90,00 USD, củng cố đây là một vùng kháng cự quan trọng.
Triển vọng ngắn hạn của dầu Brent hiện ở trạng thái trung lập đến giảm (neutral to bearish) khi giá vẫn nằm dưới 90,00 USD/thùng. Nếu giá phá vỡ dứt khoát xuống dưới 82,00 USD, áp lực giảm có thể gia tăng. Ngược lại, dầu Brent cần vượt trở lại trên 90,00 USD để xác nhận khả năng đảo chiều xu hướng rõ ràng hơn.
Biểu đồ ngày dầu Brent
Nguồn: Ứng dụng STARTRADER | Giá dầu chịu áp lực khi dầu Brent giảm xuống dưới mốc 80 USD/thùng
| Kháng cự | $90.00 – $90.20 | $91.64 – $91.75 | $93.80 – $93.90 |
|---|---|---|---|
| Hỗ trợ | $86.33 – $86.50 | $82.90 – $83.00 | $81.50 – $81.60 |
Phân tích kỹ thuật USD/JPY
USD/JPY đã đảo chiều giảm mạnh sau khi chạm vùng 164,00, đồng thời phá vỡ cả ba đường trung bình động (MA) quan trọng chỉ trong một nhịp giảm. Động thái này cho thấy động lực tăng đã suy yếu đáng kể và xu hướng tăng dài hạn đang mất dần sức mạnh.
Hiện tại, tỷ giá đang nỗ lực ổn định quanh 158,00 với một nhịp phục hồi nhẹ. Tuy nhiên, giá vẫn nằm dưới MA 10 ngày và MA 20 ngày đang hướng xuống, cho thấy phe bán vẫn chiếm ưu thế. Bất kỳ nhịp phục hồi nào lên gần các đường MA này đều có thể đối mặt với áp lực bán trở lại, trừ khi phe mua có thể bứt phá và duy trì trên các ngưỡng này một cách thuyết phục.
Triển vọng ngắn hạn của USD/JPY vẫn nghiêng về xu hướng giảm (Bearish) khi tỷ giá duy trì dưới 159,70. Nếu phá vỡ xuống dưới 158,00, khả năng tỷ giá tiếp tục giảm về vùng 154,50 sẽ gia tăng. Ngược lại, nếu vượt trở lại trên 159,70, triển vọng ngắn hạn sẽ được cải thiện.
Biểu đồ ngày USD/JPY
Nguồn: Ứng dụng STARTRADER | Đồng Yên Nhật giảm nhẹ sau đợt tăng mạnh trong tuần trước
| Kháng cự | 158.90 – 159.00 | 159.63 – 159.80 | 160.53 – 160.70 |
|---|---|---|---|
| Hỗ trợ | 157.90 – 158.00 | 156.92 – 157.00 | 155.50 – 155.70 |
Risk Disclaimer: This material is provided for informational purposes only and does not constitute a recommendation or investment advice. Trading financial instruments on margin involves substantial risk and may not be appropriate for all investors.
Mở tài khoản trực tiếp
Địa chỉ email
Số điện thoại
Important Notice
STARTRADER does not accept any applications from Australian residents.
To comply with regulatory requirements, clicking the button will redirect you to the STARTRADER website operated by STARTRADER PRIME GLOBAL PTY LTD (ABN 65 156 005 668), an authorized Australian Financial Services Licence holder (AFSL no. 421210) regulated by the Australian Securities and Investments Commission.
Important Notice for Residents of the United Arab Emirates
In alignment with local regulatory requirements, individuals residing in the United Arab Emirates are requested to proceed via our dedicated regional platform at startrader.ae, which is operated by STARTRADER Global Financial Consultation & Financial Analysis L.L.C.. This entity is licensed by the UAE Capital Market Authority (CMA) under License No. 20200000241, and is authorised to introduce financial services and promote financial products in the UAE.
Please click the "Continue" button below to be redirected.
